Валютный прогноз: стало намного проще

Прошедшая неделя принесла-таки оптимизм на мировые рынки. Итоги саммита Евросоюза в среду позволили европейским индикаторам вырасти почти на 5%. К пятнице ониконсолидировались вблизи дневных максимумов четверга. Спрос на рисковые активы значительно возрос, евро удержал свои позиции против доллара, и российский рубль ожидаемо потерял в цене. Эксперты ждут решения по Европейскому стабилизационному фонду (EFSF).

Причиной такого позитива стал саммит Евросоюза, итоги которого были опубликованы в среду ночью. Как отмечают аналитики ФГ «Калита Финанс», принятые антикризисные меры включают в себя списание частными инвесторами 50% греческих долгов, что позволит снизить государственный долг Греции до 120% от ВВП к 2020 году. Кроме того, было принято решение о рекапитализации европейских банков на сумму 106 миллиардов евро путем изменения показателя достаточности капитала первого уровня - не ниже 9% к июню 2012 года.

Результаты не заставили себя долго ждать. В четверг на открытии ведущие европейские индикаторы взлетели на 2,6-4,8%, а американские - выше 2%. Несмотря на негативную макростатистику из еврозоны (индекс экономических настроений и индикатор делового климата снизились в октябре по сравнению с сентябрьскими данными) европейские ведущие индикаторы устояли.

При этом «бычий» настрой наблюдался и на товарных рынках. Ранее участники рынка опасались вкладывать средства в сырьевые активы, опасаясь падения платежеспособного спроса. Кроме того, поддержку инструментам, номинированным в долларе, оказывает ослабление американской валюты, произошедшее за последние 2 дня.

По данным Forex Club, с началом новой торговой недели, несмотря на достаточно мрачные отчеты по двум основным экономическим центрам еврозоны Германии и Франции, единой европейской валюте удалось не только удержать свои позиции против доллара США, но и достигнуть новых максимальных значений с сентября месяца. На фоне озвученных решений по Греции, европейской валюте удалось уже в первый рабочий день недели превысить отметку 1.3950. Вместе с евро росли также такие валюты как британский фунт и австралийский доллар. В четверг вечером пара евро/доллар торговалась по 1,4190 против 1,3905 накануне, британский фунт/доллар - по 1,6083 против 1,5960, а доллар/швейцарский франк - по 0,8598 против 0,8807.

Американские новости не сумели оказать какого-либо существенно влияния на рынок в связи с несущественным изменением предыдущих показателей, хотя позитив в них тоже присутствовал. Количество продаж новых домов в США за сентябрь составило 313 тыс., тогда как прогноз был 300 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 295 тыс. до 296 тыс.В ходе заседаний по вопросам денежно-кредитной политики Банк Канады и Резервный банк Новой Зеландии оставили свои основные процентные ставки без изменений, на уровнях 1.00% и 2.50% соответственно.

В целом, спрос на рисковые активы значительно вырос, когда стало ясно, что лидеры стран Евросоюза согласовали планы расширения Европейского стабилизационного фонда (EFSF), а на переговорах банков с европейскими лидерамипо вопросу реструктуризации греческого долга все же был достигнут компромисс. Политики и банкиры ЕС договорились о списании 50% задолженности. Кроме того, еще одной положительной новостью для евро в этот день стало сообщение о том, что Китай может предоставить финансовую поддержку еврозоне, приняв участие в формировании Европейского стабилизационного фонда (EFSF).

«Российский фондовый рынок на внешнем позитиве достиг в четверг ключевых уровней сопротивления. Индекс ММВБ в течение дня находился выше отметки 1550 пунктов (максимальное значения сентября), однако локальная фиксация прибыли не позволила индикатору закрепиться выше нее. В пятницу индекс ММВБ торгуется в диапазоне 1520-1550. Низкая волатильность обусловлена приближающимися выходными, а также ожиданием статистики по потребительским доходам и расходам в США. Положительное окончание торгов в Америке может способствовать преодолению индекса ММВБ ключевого уровня 1550 на следующей неделе. Следующей целью выступит отметка 1600», - подчеркивают эксперты ФГ «Калита Финанс».

Российская же валюта существенно изменила позиции за последнюю неделю. Пара доллар/рубль опустилась за 5 дней на 4,5%, до 29,85 руб. за доллар. Это вызвано общим оптимизмом на рынках и повышением внимания участников торгов к рисковым активам, так и падением доллара по отношению к евро. Однако существенного укрепления национальной валюты ждать не стоит. Экономическая ситуация остается напряженной, что может вызвать обратное движение рубля.

Таким образом, в ближайшей перспективе высокодоходным валютам не грозит снижение, считают аналитики. Из европейских новостей стоит выделить уровень безработицы в еврозоне и Германии, изменение объема ВВП Великобритании, а также решение ЕЦБ по процентной ставке. Особое внимание будет уделено пресс-конференции главы ЕЦБ Жан-Клода Трише.

Между тем, внимание инвесторов также будет направлено на то, какие договоренности будут достигнуты между властями Евросоюза и Китая по поводу увеличения Европейского стабилизационного фонда (EFSF). Также ожидается публикация производственного индекса ISM и индекса деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго, а к концу недели будет обнародован пакет наиболее сильных новостей: данные по изменению числа занятых от ADP, публикация решения FOMC по базовой процентной ставке и данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

«Что касается технических уровней, то наиболее вероятной перспективой будет стабилизация пар в следующих диапазонах: для евро/доллара при отсутствии явно негативных новостей вероятнее всего движение в пределах 1.3900 - 1.4300, колебания фунта будут ограничены рамками 1.5800-1.6200, движение доллар/франка вниз будет ограничено поддержкой 0.8500, при этом путь вверх, скорее всего, будет открыт до 0.8900, а судьба доллар/иены, вероятно, будет зависеть, в том числе и от того, решится ли Банк Японии на интервенцию - этот шаг будет наиболее вероятен при приближении пары к 75.00», - подытоживает в своем прогнозе Forex Club.

Читайте также: Валютный прогноз на неделю: доллар стал крепким орешком.